Puycelsi, le samedi 10 septembre 2016

8h43

CAC40 : PPm (4420) enjeu de ce lundi après le vif repli des marchés US

DOW-JONES : chute vers S2m (18015/020) en une seule séance !

Après plus de deux mois au calme, le DOW a enclenché un fort mouvement de baisse vendredi, l’entraînant à un plus bas hors-séance à 18022 (quasiment sur S2m) après une clôture à 18085 à 22h00 – le contrat CAC CFD a suivi, terminant à 4438, avec le PPm des 4420 en ligne de mire : il faudra préserver ce niveau, sinon, on risque de descendre d’un ou plusieurs étages, voir les analyses indices paragraphe suivant.

Si les marchés cassent ces supports lundi et confirment en clôture, on pourrait donc vivre une tendance baissière pour la suite de septembre : il reste donc une petite chance de s’en sortir, mais cette alerte ne peut être prise à la légère.

Je vendrai Jacquet Metal Services dans les Idées de la semaine, solde 2015, le titre ayant atteint la fourchette d’objectif. Et si le CAC devait terminer sous 4420 lundi, je prendrai sans doute quelques autres bénéfices, sur le Groupe Fnac par exemple – j’y reviendrai dans la mise à jour des actions lundi avant l’ouverture.

Rappel d’il y a 34 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et demi, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +28.59% en 30 mois et demi, contre +4.55% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 12 au 16 septembre 2016

CAC40 : PPh 4510/15 – tendance très court terme baissière avec le PPm des 4420 à préserver, sinon, on viserait 4370/75 (S3h), voire 4335/40 et 4310/15.

En cas de rebond au dessus des 4480/85 (gap sur le bas de vendredi 4481.09), l’objectif serait PPh (4510/15) – au delà des 4520, remontée probable vers 4545/50, voire 4600 à 4635/40.

DOW : PPh 18240/245 – tendance très court terme baissière avec le S2m des 18015/020 à préserver, sinon, on pourrait tomber vers 17930 et 17865/870 (niveau technique hors « PP ») – sous 18860, les objectifs deviendraient 17775/790 et 17595/600 – sous 17590, une chute vers 17460/65, voire 173305/310, serait possible.

En cas de rebond au delà des 18190/195 puis des 18240/250, les acheteurs reviendraient pour viser 18395/400 – au dessus des 18405, une hausse vers 18550, 18630, 18665/670, voire 18705/710 serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 05.09.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour lundi matin avant l’ouverture

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +15.06% hors-dividendes (CAC40 : -4.97%) : voir en bas de cet article (relevé du 05.09.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 26.08.2016 : GLE 33.39 (-18.09%) / ALO 24.205 (+16.59%) = -1.50%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (345 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.93%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 185

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 132 dont 99 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.62%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.697,07 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 09.09.2016 à 17h35) : +11.41% (sur capital disponible +6.27%), CAC40 +4.55%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 09/09/2016) – JOUR 535

DOW : achat 16865 points, soit +6.90% (18029)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.42% (4438)

Différentiel brut : +4.48% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016.

Depuis 535 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (12.09.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4505 – tendance intraday baissière avec les 4420 à préserver, sous peine de retomber à 4405/10, voire 4370/85 – sous 4370, on viserait 4335/40 et 4310/15.

En cas de rebond au dessus des 4445 puis des 4480/85, on viserait PPj – au delà des 4505, il faudra franchir les 4515 pour valider un objectif à 4525/30, puis 4540 à 4565.

DOW : PPj 18190/195 – tendance intraday baissière avec les 18015/020 à préserver, sous peine de retomber à 17975/980, voire 17930 – en dessous, les objectifs deviendraient 17870/875 et 17775/790, voire même 17660.

En cas de rebond au dessus des 18190/195 puis 18240/250, les acheteurs reviendraient pour viser 18295/300, voire 18395/400.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.