13h21

CAC40 : support majeur de ce début juin en PPm (4485/90) – situation douteuse en raison du secteur bancaire

DOW-JONES : termine la semaine au dessus des 16700 points

Les indices ont gagné un peu de terrain cette semaine (DOW +0.82%, CAC +0.72%) dans une tendance haussière larvée peu dynamique et dans de faibles volumes, mais juste en dessous des récents records (annuel CAC40 4536, historique DOW 16735) : la tendance demeure à l’avantage des acheteurs comme le montrent les contenus des deux paragraphes suivants :

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UN COUP D’OEIL SUR LE GRAPHIQUE UT MENSUELLES VISION LONG TERME

La bougie (heikin-ashi) mensuelle du mois de mai est terminée, c’est la quatrième d’une série verte, avec la résistance 4560 à franchir pour envisager des débats un cran au dessus durant la période estivale, avec un haut potentiel sur la zone des 4725/50, qui serait alors une résistance cruciale pour l’horizon moyen-long terme.

CAC CFD utm heikin-ashi, de 2003 à fin mai 2014

Avant de démarrer une première semaine de juin très riche en RDV macro-économiques majeurs, il n’y a donc aucune raison graphique qui motive une quelconque anticipation baissière pour l’investisseur de long terme, mais il sait qu’à partir des 4500 et jusqu’aux 4750, le marché attaque un gros morceau qu’il sera difficile de franchir, d’autant que la situation générale de la mondialisation est toujours porteuse de gros risques, notamment en UE justement.

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Analyse rapide point-pivot valide en juin

On retrouve les PPm dans les zones-supports majeures indiquées dès lundi dernier, c’est à dire sous les prix de clôtures de la semaine dernière : 16006 avec 16590 comme niveau à ne pas casser (DOW) – 4495 avec 4490 comme niveau à ne pas rompre (CAC).

Paris : la tendance est faiblement haussière, l’écart entre la clôture CFD d’hier (4514) et le support 4485/90 (PPm) n’étant que de 0.65% – je commencerai à acheter des BX4 au PEA si le marché termine une séance sous les 4485 points (stop sur une clôture ultérieure au dessus des 4490 points. Je serai un peu plus agressif en cas d’un signal similaire sur le DOW.

New-York : 16707 clôture CFD, PPm 16595/600, c’est 0.67% de plus que le support, c’est peu comme à Paris = au vu de la semaine qui nous attend, on devrait avoir un départ de tendance avant vendredi prochain, qui sera sans doute assorti de quelques pièges au préalable (avant un beau mouvement lucratif, il y a toujours des chasses au stops). Le PPm me servira de premier indicateur de prix pour choisir un sens prioritaire de trading, sachant que je peux me permettre de rater une partie du mouvement si c’est la hausse qui l’emporte (puisque je gagnerai avec mes actions). Par contre, à la baisse, comme je ne remettrai pas le portefeuille 100% cash, il ne faudra pas que je me loupe.

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LE SECTEUR BANCAIRE EUROPEEN NON-ASSAINI EN TEMPS ET EN HEURE SERA-T-IL ENCORE SAUVE (MOMENTANEMENT) PAR MARIO ET LA BCE ?

Les habitués savent que je ne touche pas aux banques cotées à Paris depuis plusieurs années, horrifié par l’état réel de leurs bilans (toute entreprise d’un autre secteur endettée de la sorte aurait coulé depuis longtemps) : peu à peu, on commence à parler de malversations, de surendettement et de recapitalisation, mais depuis 2008, c’est le contribuable qui paie la note via le transfert des pertes privées du secteur de la finance vers le secteur public, donc nos porte-monnaies deviennent leur garantie (de continuer à nous piller si rien ne change).

Heureusement, les autorités américains sont un peu plus indépendantes que les nôtres, et ont fait un gros ménage chez eux, qui se poursuivra durant des années encore : à mon sens, l’ultralibéralisme aboutit au plus grand pillage organisé du siècle naissant, Arsène Lupin était un rigolo à côté des éminences grises du grand système politico-financier, qui ressemble plus à une secte ou à un gang, qu’à un cercle de gens civilisés qui oeuvrent pour le bien commun et le développement durable de notre bas-monde.

Quand la crise rebondira, il y a de fortes chances que cela provienne de ce secteur : c’est pourquoi je suis en alerte depuis hier et la mise-en-avant de la condamnation de BNP, fait pourtant déjà connu, qui a plombé les bancaires et le CAC aussi durant la séance d’hier.

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PEA NT : +30,34% pour une exposition de 17%

Les médianes mensuelles sont toutes proches et voici deux ans que le marché remonte carrément en ligne droite : le programme de la semaine est très riche et devrait créer des décalages – je poserai donc seulement quelques ordres valides pour le mois de juin, le reste sera réalisé en temps réel. En outre, le risque grandissant d’une consolidation m’empêche de trop programmer de scénarios à l’avance, notamment à l’achat (si ça commence à baisser, on ne sait jamais où cela peut s’arrêter, c’est comme la hausse) – je maintiendrai donc une exposition maximum de 20/25% tant que le système bancaire ne sera pas assaini et que le risque d’une correction est par conséquent permanent.

Le programme des ordres valides pour le mois de juin est visible dans cette page.

La mise-à-jour et l’historique du compte sont visibles dans cette page.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (02 au 06.06.2014) :

Programme de la semaine : ISM (USA, lundi et mercredi), emploi (USA mai, mercredi et vendredi), livre beige (USA, mercredi), BCE (UE, politique monétaire, jeudi) – nombreux dividendes détachés à Paris, notamment sur deux valeurs du portefeuille (acompte Total lundi, 0.61E – Boiron mardi, 1E)

CAC40 : PPh 4515/20 – tendance neutre à très court terme.

Sous les 4510, on devrait revenir vers les 4495/500 avec le PPm en ultime soutien (4485/90) – sous les 4485, 4475 et 4455/60 seraient les cibles. Sous 4450, 4435 devra tenir (S4h/S1m).

Au dessus des 4490, il faudra franchir les 4520 pour viser 4535/40 (dernier haut et R1h) – au dessus, la résistance majeure sera donc 4555/60 (résistance graphique vu précédemment et R2h) – au dessus, 4570/80 constituera le dernier rempart avant une accélération vers 4600/4625 points.

DOW : PPh 16680/85 – tendance faiblement haussière – il faudra franchir les 16735 pour envisager la poursuite en avant vers un nouveau record historique (R1h 16755/60) – au dessus, 16795/800 serait l’objectif.

En cas de retour sous les 16680, il faudra rompre les 16640 (S1h) pour viser un troisième test des 16620 (dernier plus bas) – en dessous, accélération attendue vers PPm support majeur (16590/16600) – sous les 16590, 16565 et 16525/30 seraient les objectifs successifs.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : acompte sur dividende Total (0.61E), Atos, Vetoquinol, Orange – ISM manufacturier en mai (USA, 16h00), dépenses de construction en avril (USA, 16h00)

ANALYSE JOURNALIERE POINT-PIVOT (02.06.2014)

CAC40 : PPj 4510/15 – tendance intraday neutre-haussière avec des résistances à 4530/35, 4540/45 et 4555/60 et enfin la « majeure » R1m/R4j à 4570/75 en cas de départ canon le 1er jour de juin.

Supports 4510, 4500, et surtout 4485/90 (S2j/PPm) – sous 4485, 4470/75 sera le support majeur du moment (S2h/S3j) – attention, la faible volatilité occasionnée par cette larvée donne des niveaux « j » et « h » très rapprochés, méfiez-vous des sorties au delà des niveaux « 3 », car on aura forcément un jour une séance avec un décalage supérieur à 1.5% et une semaine à + ou -5%. Sous les 4470, 4455/60 serait la cible.

DOW : PPj 16695/700 – tendance neutre-haussière également en intraday – cible 16735 et 16745 – au dessus, on a une zone de résistance allant des 16755 aux 16770 – au delà des 16775, 16795/800 et 16815  seraient les objectifs.

Sous les 16690, la zone PPh pourrait stopper les vendeurs (16680/85) – sous 16680, 16670, 16640 (S1h) et surtout 16620 (S2j et dernier bas) seront les supports les plus significatifs – en dessous, retour direct pour un test PPm probable (16590/16600) – sous les 16590, 16550/16570 (S4j/S2h) marquerait un violent retour en arrière dès le début du mois, une option à ne surtout pas acheter sans que le marché ait rebondi au préalable.

Plus généralement, on ne contre jamais la tendance une première séance du mois, les chances de réussite tombant largement sous les 50% – déjà qu’en trading, on ne doit jamais contrer le mouvement du marché, c’est dans ce genre de séance que cela peut coûter le plus cher.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.