Puycelsi, le samedi 18 mars 2017

8h00

CAC40 : clôture hebdomadaire au dessus du PPh (5005/10)

DOW-JONES : clôture hebdomadaire de peu au dessus du PPh (20900)

Le CAC40 a gagné +0.72% cette semaine, le DOW ne grapillant que +0.16% après le tour de vis monétaire donnée par la FED mercredi soir – avec des clôtures hebdomadaires un peu au dessus des PPh valides la semaine prochaine, la tendance reste haussière mais de peu de choses, notamment pour le DOW (20914 contre PPh 20900), voir les analyses hebdomadaires paragraphe suivant.

Cette semaine sera pauvre en statistiques macro-économiques US après les derniers jours chargés que nous venons de vivre : les spéculateurs n’auront que des chiffres de l’immobilier et les commandes de biens durables à se mettre sous la dent.

On pourrait se trouver au coeur d’une tendance haussière larvée, qui se base sur un rebond des profits des entreprises en Europe, avec un retour de l’inflation et de la croissance à un niveau un peu plus élevé qu’aujourd’hui. Toutefois, les déséquilibres perdurent en Europe, comme l’explique à sa façon JPC dans ses derniers articles.

Je maintiens une politique d’investissement prudente sur mon portefeuille actions, qui disposera en permanence d’au moins de 40% de liquidités pour gérer dans la détente une éventuelle correction – en attendant, je conserve mes titres, qui gagnent +27% bruts sur une exposition de 54%, voir le paragraphe consacré au portefeuille Club NT.

Rappel d’il y a 60 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +52.36% en 38 mois, contre +17.07% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 20 au 24 mars 2017

CAC40 : PPh 5005/10 – tendance très court terme haussière avec les 5040 à franchir pour viser 5085/5095 (R1h/gap) – au dessus des 5095, les objectifs seraient 50135/145 et 5165/70.

En cas de repli sous les 5000, les objectifs deviendraient 4975/80 et 4945/50 – sous 4945, il faudra préserver les 4930, sous peine de revenir vers 4900, voire 4840/55 (PPm/S4h)

DOW : PPh 20900 – tendance très court terme légèrement haussière avec les 21000/21015 à franchir pour viser 21110/115 et 21165/170 – au delà des 21170, les cibles successives deviendraient 21225/230 et 21325/330.

En cas de baisse sous 20900 et surtout 20890 et 20875, on redescendrait sans doute vers 20800, voire 20785/790 – sous 20785, les objectifs seraient 20685/690 et 20585/590.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (412 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.44%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 217

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 17.03.2017 à 17h35) : +27.15% (sur capital disponible +14.78%), CAC40 +16.70%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 28.02.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mars – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (20.03.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5020/25 – tendance intraday neutre avec les 5035/40 à franchir pour viser 5060, 5080, voire 5090/5100.

En cas de repli sous les 5020, il faudra préserver la zone des 5000, sinon, on pourrait consolider jusqu’aux 4985/90, voire 4970/80 – en dessous, les 4950 seraient la cible.

DOW : PPj 20935 – tendance intraday baissière avec les 20890 à préserver – dans le cas contraire, les objectifs successifs seraient 20875/880, 20865/870 et 20825 à 20795.

En cas de rebond au delà des 20935, les objectifs deviendraient 20960, 20980 et 21005 – au dessus des 21005, on pourrait monter vers 21025/030 et 21070/075.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.