Puycelsi, le samedi 03 juin 2017

8h30

CAC40 : PPm/PPh (5320/30) support majeur

DOW-JONES : PPh (21125) support majeur

Hier, le DOW a battu son record historique en clôture et en séance (21206 et 21225) : les violons sonnent doucement à nos oreilles, avec un taux de chômage US à 4.3%, du jamais vu depuis … 2001, une année qui fut les prémices d’un krach retentissant en 2002/2003 (je m’en souviens très bien, ayant démarré la bourse le 7 mars 2001, un très mauvais moment, six mois avant l’attentat des tours jumelles !). Pour autant, il est très difficile de dire quand les marchés vont repartir à la baisse : en effet, les entreprises réussissent pour la plupart, y compris en Europe surtout grâce à la diffusion de la croissance américaine, à améliorer leurs bénéfices. Les valorisations des sociétés cotées est élevée mais peut-être encore justifiée : il ne faut donc pas spéculer à la baisse mais se montrer d’une grande prudence. En effet, les taux négatifs qui perdurent en Suisse ainsi que le surendettement des états, notamment dans le sud de l’Europe, ne sont pas des éléments à prendre à la légère. Je continuerai donc une gestion « raisonnée » de mon portefeuille actions, qui a battu son record à +36.24% bruts sur une exposition de 52% (voir paragraphe portefeuille Club NT), qui sera diminuée au fil de la hausse si elle devait se poursuivre durant les mois de juin et juillet.

CAC40 : la zone PPh/PPm (5320/30) sera à surveiller de près lundi – l’indice a terminé juste au dessus (5343), il faudra confirmer lundi pour envisager une remontée progressive vers le plus haut de l’année (5440/45). La hausse de l’euro contre dollar pourrait contrarier la tendance haussière – c’est d’ailleurs cette montée de la monnaie unique qui empêche le CAC de se propulser au delà de son record (et inversement, c’est la baisse du dollar qui permet au DOW de le battre).

Pour le moment, tout va bien mais méfiance …

Rappel d’il y a 69 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 4 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +71.04% en 40 mois, contre +24.38% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 5 au 9 juin 2017

CAC40 : PPh 5330 – tendance très court terme légèrement haussière avec les 5370/75 à franchir pour viser 5385/90, voire 5400/5405 et 5425/5445 – au delà des 5450, on pourrait monter vers 5485/90 et 5525/30.

En cas de repli sous 5320 (PPm), les objectifs deviendraient 5285/90 et 5270/75 – sous 5270, on pourrait retomber vers 5230/35, voire 5185/90.

DOW : PPh 21125 – tendance très court terme haussière avec les 21225/230 à franchir pour viser ensuite 21305/310 – au delà des 21310, les objectifs deviendraient 21405/410 et 21450.

En cas de repli sous 21125, les cibles théoriques seraient 21020/025 et 20890/895 – sous 20890, les objectifs théoriques deviendraient 20840/845 et 20740/745.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (432 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.74%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 224

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 172 dont 138 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.35%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.018.03 euros (dont +1680 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 02.06.2017 à 17h35) : +36.24% (sur capital disponible +18.75%), CAC40 +24.38%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +50% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.05.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (05.06.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : productivité (USA, 14h30), commandes à l’industrie et ISM dans les services (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5345/50 – tendance intraday neutre avec les 5375 à franchir pour viser 5385/90 et 5400/5415 – au dessus des 5415, on pourrait rejoindre le plus haut annuel (5440/45).

En cas de repli sous 5320, les objectifs deviendraient 5300/5305 et 5270/90 – sous 5270, on pourrait retomber à 5255/60.

DOW : PPj 21185/190 – tendance intraday haussière avec les 21225/230 à franchir pour viser 21240/245, voire 21280/285 et 21305/310 – au dessus des 21310, on pourrait monter à 21340, voire 21375/380.

En cas de repli sous 21185, les cibles deviendraient 21145/150 et 21125/130 – sous 21125, on pourrait retombe vers 21090/095, 21050/055 et 21020/025.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.