Puycelsi, le vendredi 7 décembre 2018

7h42

CAC40 : PPj (4810/15) support intraday

DOW-JONES : PPj (24710/715) support intraday

7h30 : après un plus bas en séance à 24242, le DOW s’est redressé pour terminer de façon miraculeuse à 24947, en repli de -0.32% seulement – avant le rapport sur l’emploi de novembre (14h30), la tendance intraday est haussière avec un DOW CFD à 24833 (contre PPj à 24710/715), voir l’analyse en bas de cette même page.

Le CAC40 a perdu -3.32% hier (4780 après un plus bas à 4760), le rebond des marchés US entraînant ensuite le contrat CAC CFD à la hausse – ce matin, il cote au dessus du PPj (4834, PPj 4810/15), la tendance intraday est haussière, voir l’analyse en bas de cette même page.

Délicat mois de décembre, dans l’écrasante majorité des cas en hausse, mais cette année, la probabilité de voir les cours monter au dessus des prix relevés à fin novembre à Paris (CAC 5093) est faible, alors que tout reste possible à NY (DOW 25115 à fin novembre) – on suivra scrupuleusement le sens de la tendance sans anticiper la hausse traditionnelle de fin d’année, au cas où elle n’arriverait pas …

Pour le moment, je rappelle que la tendance de décembre reste négative, les prix se trouvant sous les PPm (CAC 5020/25, DOW 25360/365).

Actions : je conserve mes titres et mon cash après une baisse du portefeuille de -1.75% hier (grâce à mon exposition de 51.80% uniquement, qui réduit la note en cas de repli des marchés).

Prochain point en début d’après-midi.

Rappel d’il y a 138 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans et 10 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +40.73% en 59 mois, contre +11.28% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

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Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (613 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.80% (dont BX4 4.80%)

Diversification du portefeuille : 36 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 270

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 216 dont 171 gains et 45 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.93%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +14.885.83 euros (dont +2437 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1180/1425 euros pour 57 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 23.11.2018 à 17h35) : +16.02% (sur capital disponible +8.94%), CAC40 +15.16%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +45% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 06.07.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour début novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 44% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66%

• en clôture du 11.05.2018 : depuis fin janvier, l’effet-ciseau se met en place, Alstom montant de 35.35 à 38.55 euros alors que Société Générale se replie de 46.85 à 42.73 euros – la performance s’installe clairement dans le vert : GLE 42.73 (-51.12%) / ALO 38.55 (+85.69%) = +34.57%
• en clôture du 01.06.2018 : la performance monte encore avec le repli du secteur bancaire – GLE 37.53 (-32.73%) / ALO 40.73 (+96.20%) = +58.67%
• en clôture du 06.07.2018 : la performance se stabilise au dessus des +50% – GLE 36.72 (-29.87%) / ALO 38.92 (+87.48%) = +57.61%
• en clôture du 10.08.2018 : on reste au dessus des +50% – GLE 36.225 (-28.12%) / ALO 38.10 (+83.53%) = +55.41%
• en clôture du 31.08.2018 : on reste encore largement au delà des +50% – GLE 35.24 (-24.63%) / ALO 38.00 (+83.04%) = +58.41%
• en clôture du 02.11.2018 : l’arbitrage gagne encore du terrain et bat son record absolu au delà des +65% – GLE 33.13 (-17.17%) / ALO 38.28 (+84.39%) = +67.22%
• Rappel : cet arbitrage se tient dans le vert seulement depuis le début de l’année, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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ANALYSE RAPIDE PP VALIDE POUR LA SEANCE DE VENDREDI (07.12.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : emploi US de novembre (USA, 14h30), stocks des grossistes (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4810/15 – tendance intraday haussière avec les 4845 (S4h) à franchir pour viser ensuite 4865/75 (R1j/S1m) – au dessus, on pourrait remonter vers 4885 (S3h), voire 4920/25 (S2h) – en cas de franchissement des 4925, une hausse vers 4950/4965 (R2j/S1h) serait possible.

En cas de retour sous 4810, il faudra préserver les 4780, sinon, on pourrait baisser encore, vers 4745/50 (S2m), voire 4725/30 et 4675/80.

DOW : PPj 24710/715 – tendance intraday haussière avec les 24950/955 à franchir pour viser ensuite 25150/155, voire 25185 – au delà des 25185, les objectifs seraient 25360/365 (PPm) et 25420/425.

En cas de repli sous les 24750/755, on retournerait vers PPj (24710/715) – en cas de rupture, les objectifs deviendraient 24475/480 et 24445/450 – en dessous, un retour vers les 24240/245 serrait attendu (bas d’hier) – en dessous, on pourrait descendre à 24005, voire 23965 (S2h).

Prochain RDV en début d’après-midi.